29 Haussmann Euro Crédit
Points clés
Une stratégie d’investissement pure obligataire qui vise à capter la hausse des rendements
Une allocation diversifiée en termes sectoriels, de maturité et par catégories d'obligations.
Une gestion benchmarkée en obligations d'entreprises libellées en euros.
Un positionnement défensif avec la création d'un portefeuille principalement composé d'obligations d'entreprises de qualité dites "Investment Grade".
Une offre responsable qui s'inscrit pleinement dans la stratégie ESG et engagement de SG 29 Haussmann avec une teinte portée sur l'aspect social.
Processus de gestion
| Univers de départ ( env. 785 entreprises) | Constitué d'obligations d'entreprises libellées en euros |
1. Filtre responsabilité | Exclusions sectorielles : Charbon thermique, tabac, controverses rouges MSCI, Defense et armes, jeux d'argent, OGM, contenu pour adultes, pétrole et gaz non conventionnels Intégration ESG : Amélioration de la note MSCI ESG Taux minimum d'analyse extra-financière de 90% |
2. Analyse fondamentale | Analyse des émetteurs : Vise à donner une vision exhaustive de la situation financière de l’émetteur : résultats, endettement, liquidité, cash flow, historique de rating, structure capitalistique |
3. Sélection de titres | Rang de subordination et structure de l’émission Liquidité : encours de l’émission et disponibilité sur le marché Bénéficier des opportunités d’écart de valeur relative entre deux émetteurs notamment sur le marché primaire |
4. Construction du portefeuille | Approche Top-Down : Fixe le niveau global du risque du portefeuille par rapport à l’indice de référence, repositionner le portefeuille en termes de duration, de positionnement sur la courbe de crédit, de risque de crédit Diversifier le nombre d’émetteurs afin de limiter le risque idiosyncratique Allocation sectorielle en fonction du positionnement dans le cycle économique |
Les décisions d’investissement intègrent à la fois des critères financiers et extra-financiers. La prise en compte des critères de responsabilité environnementale, sociale et de gouvernance de l’entreprise (ESG) dans la sélection de titres vise à évaluer la capacité des entreprises à transformer les enjeux du développement durable en vecteurs de performance. Le FCP promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l’article 8 du Règlement SFDR.
Caractéristiques
| Fonds | 29 HAUSSMANN EURO CREDIT | |
|---|---|---|
| Catégorie | Obligations | |
| Niveau de risque | 2 | |
| Code ISIN | FR001400BQ78 | FR001400BQ86 |
| Parts | C | I |
| Souscripteurs concernés | Tous souscripteurs | Investisseurs Institutionnels |
| Devise | EUR | |
| Fréquence de VL | Quotidienne | |
| VL initiale | 1 000 EUR | |
| Date de VL | 04/09/2023 | 04/09/2023 |
| VL | 1 026,87 | 1 030,41 |