29 Haussmann Flexible Monde
Points clés
Une gestion active et flexible sur les marchés actions internationaux, de taux et de devises. Une approche qui s’affranchit des indices de place.
29 Haussmann Flexible Monde se caractérise par une gestion flexible lui permettant de bénéficier de la dynamique des marchés actions et de taux, tout en gérant activement les expositions. Cela implique une construction rigoureuse du portefeuille.
Dans un contexte de taux bas, les actions constituent une des rares classes d’actif à proposer une espérance de rendement attractive à moyen-long terme. Après plusieurs années de hausse et un environnement financier devenu systémique (interconnecté), le risque d’une baisse importante des marchés actions n’est pas nul. Un suivi des indicateurs de risque et l’utilisation dynamique de couvertures en fonction des tendances des marchés est donc primordial.
Processus de gestion
Etapes | Description |
Etape 1 | Fixation d'un budget de risque a priori en fonction du scénario économique retenu |
Etape 2 | Identification des scénarii de marchés : scénario principal vs scénario adverse |
Etape 3 | Constitution du portefeuille ligne à ligne en prenant en compte les corrélations et la volatilité |
Etape 4 | Recherche de décorrélation dans le portefeuille via l'exposition des devises |